格付対策⑨ 売掛金・買掛金

多くの会社は、営業活動において、売掛や買掛等の信用取引を行っています。

信用取引については、資金繰り改善にあたり、「回収は早く、支払は遅くと一般に言われますが、このことは、銀行の行う信用格付の改善にあたっても妥当します。

すなわち、売掛金の回収サイトを短期化し、買掛金の支払サイトを長期化することで、信用格付の改善が期待できます

本記事では、このうち、売掛金の回収サイトの短期化による信用格付改善効果をご紹介します。

なお、信用格付(定量評価)の各項目の詳細については、「融資審査の仕組み② 格付−定量評価」をご参照ください。

ギアリング比率、自己資本比率及び債務償還年数の改善

売掛金の回収サイトの長い、または買掛金の支払サイトの短い会社は、借入による経常運転資金の調達が必要となります。

したがって、売掛金の回収サイトの短期化、または買掛金の支払サイトの長期化により借入金が減少すれば、ギアリング比率、自己資本比率及び債務償還年数が改善されます。

総資本経常利益率の改善

売掛金の回収サイトの長い、または買掛金の支払サイトの短い会社は、借入による経常運転資金の調達が必要となります。

したがって、売掛金の回収サイトの短期化、または買掛金の支払サイトの長期化による借入金の減少及びこれに伴う支払利息の減少の結果、総資本経常利益率が改善されます。

売上高経常利益率及びインタレスト・カバレッジ・レシオの改善

売掛金の回収サイトの長い、または買掛金の支払サイトの短い会社は、借入による経常運転資金の調達が必要となります。

したがって、売掛金の回収サイトの短期化、または買掛金の支払サイトの長期化による借入金の減少に伴う支払利息の減少の結果、売上高経常利益率及びインタレスト・カバレッジ・レシオが改善されます。